دكتور علي جمال عبد الجواد: (TMGH) مجموعة طلعت مصطفى القابضة
إعداد: دكتور. علي جمال عبد الجواد – مدرس الاستثمار والتمويل
أغلق سهم TMGH عند 77.72 جنيه بانخفاض طفيف 0.17%، مع حجم تداول 1.687 مليون سهم، ويمثل تداول متوسط على 3 أشهر حوالي 2.738 مليون سهم. القيمة السوقية للسهم بلغت 160.7 مليار جنيه، فيما بلغ صافي الدخل 15.414 مليار جنيه على إيرادات 53.029 مليار جنيه، ما يعكس هامش صافي ربح يقارب 29%
. مكرر الربحية الحالي 10.4 مرة ومكرر EV/EBITDA 10.7x يشيران إلى تقييم معتدل مقارنة بمؤشرات القطاع العقاري المصري، مع توازن جيد بين الديون والنقد، حيث تمتلك الشركة نقدية تفوق الديون.
أساسيًا، تظهر الشركة قوة مالية واستقرارًا في الأرباح، حيث بلغ العائد على حقوق الملكية 21.9% والعائد على الأصول 5.3%، ما يعكس كفاءة إدارة الأصول ورأس المال. هامش مجمل الربح 35.8% يدعم القدرة على مواجهة تقلبات السوق العقاري.
السهم قريب من قيمته العادلة القيمة العادلة المستهدفة 124.63 جنيه، ما يعطي فرصة صعود محتملة +60.35% عن السعر الحالي، مع توزيعات أرباح مستمرة عند 0.3%، مما يعزز جاذبية الاستثمار طويل الأجل.
فنيًا، السهم يظهر اتجاهًا صاعدًا متوسط إلى طويل الأجل، مع مستويات دعم عند 77-77.5 جنيه ومقاومة عند 79-80.9 جنيه، وهي القمة السنوية. على المدى الأسبوعي، تراجع السهم 2.85%، لكنه يظل صاعدًا على المدى 3 أشهر +34.49% و6 أشهر +37.56%، ما يشير إلى زخم صعودي مستمر.
المؤشرات الفنية تشير إلى إشارات شراء قوية، ما يعزز إمكانية اختراق المقاومة القصوى خلال الفترة القادمة.
قطاع العقارات المصرية يشهد تعافيًا نسبيًا بدعم الطلب المحلي واستقرار أسعار الأراضي والمشاريع الكبرى. مقارنة بالأسهم العقارية الكبرى مثل بالم هيلز ومدينة نصر للإسكان، تبرز TMGH كأكثر استقرارًا من حيث الهامش والربحية، مع قدرة أفضل على تمويل مشاريع جديدة من النقد المتاح.
الاتجاهات القطاعية تشير إلى استمرار الطلب على الوحدات السكنية المتوسطة والعالية، مما يعزز الربحية على المدى المتوسط.
على المدى القريب والمتوسط، يظل سهم TMGH جذابًا للمستثمرين طويل الأجل، مع هدف سعر محتمل عند 124.63 جنيه (+60%) وفق التحليل الأساسي، ودعم فني عند مستويات 77 جنيه. استمرار نمو أرباح الشركة، والتحكم في التكاليف، واستكمال المشاريع الكبرى ستكون عوامل حاسمة لصعود السهم. المخاطر المحتملة تتعلق بتقلبات السوق العقاري أو تغيرات سعر الفائدة، لكن السيولة الجيدة والقيمة الدفترية العالية 37.18 جنيه/سهم توفر حماية نسبية.
اترك تعليقًا
آخر المقالات
اشترك في النشرة الإخبارية
احصل على آخر الأخبار في صندوق البريد الوارد الخاص بك
اشترك في النشرة الإخبارية
الأكثر مشاهدة
نماذج مشرفة
فن
المؤشرات
أخبار مصر
-
- سياسة
- أعمال
- إقتصاد
- العالم
- رياضة
- صحة
- علوم
- منوعات
- المعرض
- الصور
- الفيديو
- أزياء
- أخبار مصر
- محافظات
- مقالات
- فن
- عاجل
- حوادث
- مطبخ
- مرأة
- ثقافة
- ديني
- تعليم
- عرب
- جامعات
- طقس
- اشعار وخواطر
- بنوك
- برقيات
- شركات
- سيارات
- أدب
- أسواق
- أخبار
- حوار
- أحزاب
- نماذج مشرفة
- تقارير وتحقيقات
- قضايا
- تصريح
- العملات
- صناديق المؤشرات
- الاسهم
- العملات الرقمية
- شهادات
- السندات
- صناديق
- المؤشرات
- السلع
- التضخم
- إتصل بنا
التعليقات الأخيرة